本文在对杜邦金融体系进行扩展的基础上，将其转化为以相对数为指标的风险评价体系。同时，运用数学分析工具和现代财务理论对操作风险和融资风险进行了定量描述，使杜邦分析体系成为一种有效的审计分析评价工具，为降低和预控审计风险提供了新的途径。

 审计资源稀缺，有限，审计风险可控..从传统的会计基础到基于内部控制评价和现代风险导向审计的机构基础，审计员必须将审计资源分配到会计报表最有可能导致重大错报的领域。审计风险按其本体或要素分为固有风险，控制风险和感知风险..审计师在审计风险模型的基础上进行的审计，即行业公认的风险导向审计（riskoriented auditmethod），是（riskoriented auditmethod）的主线之一，是以最小的风险获得最大的审计性价比，这对审计方法论提出了很高的要求..从这一角度出发，本文拟从内部审计的宏观风险控制出发，借助著名的杜邦财务评价体系，探索建立分析性审计检验和风险预控的途径..

 我们知道，内部审计师和注册会计师，前者有更好的了解企业的??信息优势和便利的，而这恰恰是外部审计审计资源高不可攀的最大区别。这是“信息不对称”的障碍容易从内部，这使得财务分析的内部审计人员可以根据有效的审计切入点，突破并从宏观上确定风险领域，从而达到更有效的节约成本的效果审计。

 我个人认为，杜邦公司在美国创立的财务评价体系，从诞生之日起，就是对财务效益和经营风险的分析。运用简明的数理逻辑关系，将企业财务运行状况与各项指标之间的内在关系联系起来。它具有非常系统的宏观视角，自然为内部审计师提供了一个强大的分析测试工具。

当然，这需要对传统的、原始的杜邦系统进行一定的数学推导和扩展，使其既适用于财务评价，又适用于内部审计分析，而杜邦系统是一种可以无限扩展的开放式财务分析工具。作者将杜邦系统扩展到以下框架，如下表1所示：

杜邦分析图

本框架图内含如下的财务恒等式：

（1）、资产EBIT报酬率=实际筹资成本×利息保障倍数×资产负债率=息债权重×名义利率×利息保障倍数×（无息负债率＋有息负债率）

（2）、净资产收益率=安全边际率×边际贡献率×总资产周转率×权益乘数=（1-盈亏平衡点）×（1-流转税负率-变动成本率-所得所负率）×总资产周转率×权益乘数

（3）、总杠杆=财务杠杆×经营杠杆=（1+1/[保障倍数-1]）×1+保本作业率/安全边际率

 以上将效益和风险集中反映的新指标体系与传统杜邦体系的不同在于将整个分析基础全部还原到最基本的相对指标，而不是象传统做法那样归结到绝对量，从而有利于不同企业之间的横向比较与纵向分析，进而增强风险及效益识别能力，从源头上预控和发现内在风险，指导审计重点和标明审计方向。审计师以审计风险模型为基础进行审计，必需以识别风险源为前提，继而将审计行为导向预控审计风险、减少审计成本。

 现代财务学早已揭示：一个企业的风险来源于两个方面，其一是经营风险，集中由经营杠杆体现，所以笔者选取了 DOL 指标，并将其还原为：受保本作业率与安全边际率两个基本因素所左右的派生指标（DOL=1+保本作业率/安全边际率）。其二是直接反映负债风险的财务杠杆 DFL。财务杠杆 DFL 与经营杠杆 DOL 的联动，即所谓总杠杆系数 DTL，描述销售变动（⊿S）对资本收益率影响的程度。