近年来,不少专业刊物发表了关于资产负债率计算公式的探讨文章,焦点是讨论资产的内涵问题。不少同志认为待摊费用、递延资产、待处理流动资产和固定资产净损失“不具有变现能力”,“称不上是企业的经济资源”,并提出“实有资产负债率”的概念。笔者不敢苟同。
 资产就是资产,不存在实有资产与非实有资产之分。资产具有可变现性的本质特征,但其变现能力,各类资产有明显的强弱之分。上述待摊费用等是否称得上是企业的经济资源,关键是待摊费用等是否具有可变现性的特征。笔者回答是肯定的。

 待摊费用是指企业已经支出但应由本期和以后各期分别负担的分摊期在一年以内的各项费用,如预付保险费等。递延资产也是一种待摊销的费用,但流动性较差,属企业非流动资产,指企业发生的不能全部计入当年损益,应当在以后年度内分期摊销的各项费用,如开办费等不论是待摊费用还是递延资产,当未计入本期损益以前,不能否定它具有经济资源的属性。任何事物都是相对的,就是其他资产中也不能排除属于损失的现实可能性。如在产品、在建工程就存在废品、报废工程的客观可能。同样,已经支付的费用,也无法否认它存在着可变现性。如预付保险费,是指已经支付并应由以后负担的部分,假定企业资产发生转让,受理单位当然不需再支付投保费用,转让价值自然应含已支付的保险费。又如开办费,新办企业总是需支付一定的开办费用的,假若企业发生合并分立等变动,其已支付的开办费显然是种资产这些岂能说没有一点变现能力?仅仅是变现能力较弱而已,不像货币资产短期债券投资可变现性较强罢了

 待处理财产损失不能用计划经济观念来看待。在计划经济条件下,无论是固定资产损失还是流动资产损失,往往是经上级主管部门批准一报了之,在市场经济条件下,这方面待处理的损失,经查实会出现多种处理结果,可能由保险公司或责任人赔偿,也可能诉诸法律,等等。在没有转作应由企业承担的损失以前,不能认为其完全丧失了变现能力,仍应列作企业的资产。

 目前我国企业由于受各种因素的影响资产不实是个普遍性的问题,在评价企业偿债能力时,绝不能孤立地评析资产负债率,应当结合企业的现状和未来趋势,利用评价企业经济效益的多项指标综合进行考察因此就资产负债率来说,其产应当指企业的全部资产,不宜来一个什么扣除、剔除,更不宜补充一个实有资产负债率,实有资产是一个模糊概念,实践中无法界定,易引起混乱。